Pada 10 Oktober, waktu Beijing, laman web rasmi Hadiah Nobel mengumumkan bahawa bekas Pengerusi Rizab Persekutuan Ben Bernanke, Douglas W. Diamond, seorang profesor di University of Chicago Booth School of Business, dan Dibwig, seorang profesor di Washington University di St. Philip H. Dybvig telah dianugerahkan Hadiah Nobel dalam Ekonomi untuk "penyelidikan mengenai perbankan dan krisis kewangan".
Ketiga-tiga mereka akan berkongsi 10 juta kronor Sweden (kira-kira 911,765 dolar AS) Hadiah Nobel dalam Ekonomi, dan masing-masing juga akan menerima pingat 18K.
Penyelidikan Diamond dan Dibwig mengenal pasti kelemahan bank terhadap khabar angin keruntuhan, dan bagaimana kerajaan boleh menghalangnya. Bernanke mengkaji dan menganalisis Kemelesetan Besar dan sebab-sebab asas bagaimana bank berjalan membawa kepada kemerosotan krisis ekonomi.
Hadiah Nobel menegaskan dalam pengumuman bahawa penyelidikan tiga yang disebut di atas mempunyai kepentingan praktikal yang penting untuk menyelia pasaran kewangan dan menangani krisis kewangan.
Cara Mengelak Krisis Ekonomi
Pada masa ketiga-tiga mereka diberi penghormatan, kebanyakan bank pusat dunia juga berjalan berhati-hati antara memerangi inflasi dan mengelakkan kemelesetan. Wawasan tentang krisis perbankan dan kewangan boleh memberikan panduan untuk masalah ekonomi semasa.
Tinjauan pertumbuhan yang semakin merosot sejak awal tahun, ditambah pula dengan peningkatan inflasi dan keadaan pembiayaan yang lebih ketat, telah mencetuskan perdebatan tentang kemungkinan kemelesetan global, penguncupan dalam KDNK per kapita global.
Kemelesetan global mungkin berlaku pada 2023, dengan pasaran baru muncul dan ekonomi membangun berkemungkinan mengalami beberapa siri krisis kewangan yang boleh melanda pasaran baru muncul dan ekonomi membangun apabila bank pusat global menaikkan kadar faedah pada masa yang sama untuk memerangi inflasi, menurut komprehensif baharu kajian oleh Bank Dunia yang dikeluarkan pada 15 September akan menyebabkan kerosakan berpanjangan kepada mereka.
Kajian mendapati bahawa melainkan gangguan bekalan dan tekanan pasaran buruh berkurangan, kadar faedah yang lebih tinggi boleh mendorong inflasi teras global, tidak termasuk tenaga, kepada sekitar 5 peratus dalam 2023, hampir dua kali ganda sebelum sebelum COVID-19 lima -purata tahun. Menurut model itu, bank pusat mungkin perlu menaikkan kadar faedah sebanyak 2 mata peratusan lagi untuk menurunkan inflasi global ke paras yang konsisten dengan sasaran mereka. Jika ini bertepatan dengan tekanan pasaran kewangan, pertumbuhan KDNK global akan perlahan kepada 0.5 peratus pada tahun 2023 – penguncupan sebanyak 0.4 peratus per kapita, selaras dengan takrif teknikal kemelesetan global.
Menurut ramalan Bank Dunia terkini, ekonomi global akan berkembang sebanyak 4.3 peratus pada 2022 dan 3.1 peratus pada 2023.
Bank yang sihat adalah kunci kepada kestabilan kewangan dan ekonomi. Sejak wabak mahkota baharu, IMF telah menjalankan ujian tekanan ke atas bank global utama. IMF menjelaskan dalam laporan Februari 2022 bahawa ujian komprehensif ini penting kerana ujian tekanan bank biasanya dijalankan di peringkat nasional oleh bank pusat dan pengawal selia, atau dalam kesatuan mata wang. Ini biasanya lebih menumpukan pada risiko domestik berbanding tahap keseluruhan daya tahan global. Selain itu, negara yang berbeza mempunyai data dan metodologi penilaian yang berbeza, menjadikannya sukar untuk membandingkan situasi dan keputusan merentas negara.
IMF berkata keputusan itu menunjukkan trend ke arah pengukuhan modal berikutan pembaharuan sistem perbankan yang dimulakan selepas krisis kewangan global 2008. Bank semasa menunjukkan daya tahan yang menggalakkan, dengan sistem perbankan masih mampu menyerap kejutan daripada perkembangan buruk dalam pertumbuhan global. Tetapi IMF menegaskan bahawa pemantauan rapi berterusan diperlukan, terutamanya dalam ekonomi sedang pesat membangun, di mana kelemahan kekal dan ruang dasar untuk menangani cabaran baharu adalah lebih terhad.
Pada bulan Mei tahun ini, Bernanke menerbitkan "Dasar Kewangan Abad Ke-21: The Fed From The Great Inflation to Covid-19". Dalam temu bual dengan media, Bernanke menggelar buku itu "akademik", tetapi ia mungkin buku yang unik dan praktikal dalam detik istimewa ini. Beliau menyatakan harapan bahawa Pengerusi Fed semasa Jerome Powell akan dapat membendung inflasi tanpa perlu mengambil langkah ekstrem seperti Volcker pada 1970-an atau membawa ekonomi ke dalam kemelesetan.
Bernanke berkata beliau tidak bimbang tentang krisis seperti yang berlaku pada 2008, tetapi pasaran hartanah adalah satu bidang yang membimbangkan. "Ia adalah kebimbangan, tetapi tidak seperti pada tahun 2008, kualiti gadai janji yang digunakan untuk membeli rumah hari ini secara amnya jauh lebih tinggi daripada gadai janji subprima 15 tahun lalu."